Pré-aqueça o forno a 180ºC. Entretanto, unte generosamente uma forma com margarina e reserve para usar mais tarde.
Numa tigela, misture as gemas com o açúcar, batendo bem. Adicione a água morna, o óleo e o caramelo líquido, mexendo até ficar homogéneo.
Esmague as duas bananas com um garfo e adicione-as à mistura, incorporando tudo com cuidado.
Bata as claras em castelo até formarem picos firmes e envolva-as delicadamente na massa, com movimentos suaves para manter a leveza.
Aos poucos, adicione a farinha e o fermento, mexendo bem.
Verta a massa na forma preparada e leve ao forno durante aproximadamente 25 minutos.
Enquanto o bolo coze, prepare a cobertura: num tacho, junte o açúcar com 5 colheres de sopa de água fria e leve a lume médio, mexendo até formar um caramelo dourado.
Adicione as restantes 3 colheres de sopa de água e as bananas cortadas em rodelas. Deixe cozinhar durante alguns minutos, até que as bananas fiquem bem envolvidas no caramelo. Retire do lume e reserve.
Assim que o bolo estiver pronto, retire-o do forno e deixe arrefecer um pouco. Depois, disponha as bananas caramelizadas por cima, decorando a gosto.